Это совместный процесс производства электрической и тепловой энергии внутри одного устройства — когенерационной установки.

Механическим источником выработки электрической энергии является первичный привод, который вращает ротор электрогенератора. Тепловая энергия получается за счёт утилизации тепловых потерь (тепловыделения в процессе работы) первичного приводного двигателя.

Вырабатываемую когенерационными установками тепловую энергию используют для производства горячей воды, пара, а также в технологических процессах сушки горячим воздухом.

У современных когенерационных установок на базе газопоршневых двигателей, при полной реализации выработанной электрической и тепловой энергии, коэффициент использования теплоты сгорания топлива доходит до 85...90% и только 10% теряются. Экономия топлива при выработке энергии в когенерационном цикле может достигать до 40% по сравнению с раздельным производством того же количества электроэнергии и при использовании теплоты от специального горелочного устройства. Например, используя тепло выхлопных газов и охлаждающей жидкости газового двигателя мощностью 500 кВт для отопления, можно обеспечить теплом площадь размером в 4...4,5 тыс. м2, поддерживая нормальную температуру в помещениях.

Когенерационные установки обладают замечательными особенностями: дешевизной электрической и тепловой энергии (по сравнению с покупаемой из сети), близостью к потребителю, отсутствием необходимости в дорогостоящих ЛЭП и подстанциях, экологической безопасностью, мобильностью, легкостью монтажа и многими другими факторами.